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Warren Buffett lehrt eine wertvolle Lektion über den Markenwert

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Quelle: BrandZ

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Warren Buffett sagte einmal: 'In der Wirtschaft suche ich nach Wirtschaftsschlössern, die durch unerreichbare Wassergräben geschützt sind.' Das Schloss ist eine Metapher für ein Unternehmen, und der Wassergraben stellt einen starken Wettbewerbsvorteil dar. Natürlich bietet ein breiterer Wassergraben langfristig mehr Schutz. Das Orakel von Omaha hat im Laufe der Jahre einen Ansturm von Weisheit geliefert, aber diese Einsicht ist offensichtlicher als je zuvor und eines von Buffetts besten Zitaten.

Corporate America ist ein Schlachtfeld mit einem endlosen Vorrat an Kriegern, die versuchen, Wassergräben zu durchbrechen, um Gewinne zu erzielen. In einem Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 2007 erklärt Buffett: „Ein wirklich großartiges Unternehmen muss einen dauerhaften„ Wassergraben “haben, der eine hervorragende Rendite des investierten Kapitals schützt. Die Dynamik des Kapitalismus garantiert, dass Konkurrenten wiederholt jedes Geschäftsschloss angreifen, das hohe Renditen erzielt. “

Eine starke weltweite Marke ist einer der bekanntesten Wirtschaftsgräben. Während es sich um einen immateriellen Vermögenswert handelt, verfügt die weltweit größte Markenwertdatenbank über eine Formel zur Messung des Markenwerts in US-Dollar. BrandZ berechnet Variablen wie Markengewinn, finanziellen Wert und Markenbeitrag wertvollste 100 Marken Weltweit stieg ihr Wert um 14% auf 3,3 Billionen US-Dollar im Jahr 2015, verglichen mit 2,9 Billionen US-Dollar im Jahr 2014 und 2,6 Billionen US-Dollar im Jahr 2013. Der Markenwert von Apple liegt mit 247 Milliarden US-Dollar an erster Stelle.

Interessanterweise übertraf die Aktienperformance der wertvollsten Marken den breiten Markt leicht. Kein Wunder, dass Buffetts Berkshire Hathaway mehrere dieser Marken besitzt.

Buffetts Lektion über Wirtschaftsgräben und starke Marken zu beachten, hat sich in den letzten zehn Jahren gelohnt. Seit 2006 hat ein Portfolio mit den Top 100-Marken von BrandZ den S & P 500 zerstört. Wie die folgende Grafik zeigt, hat sich das Portfolio von BrandZ mehr als verdoppelt, während der S & P 500 und der MSCI World Index um 63% bzw. 30% zulegten.

Quelle: BrandZ

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„Marke gehört zu den wertvollsten finanziellen Vermögenswerten moderner Unternehmen. Die Marke trägt mehr zur Wertschöpfung der Aktionäre bei als jeder andere Vermögenswert - materiell oder immateriell “, sagte Doreen Wang, Global Director bei BrandZ. „Starke Marken tragen dazu bei, den Umsatz zu steigern, Marktanteile zu gewinnen und den Shareholder Value zu steigern. Sie sind ein Schlüssel zum Erfolg vieler der heute führenden Börsengewinner. Wertvolle Marken bieten ihren Aktionären eine überlegene Rendite. “

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Berkshire Hathaway hatte Ende März eine Position in vier der zehn wertvollsten Marken inne: IBM, Visa, Verizon und Coca-Cola. Tatsächlich hat Verizon seinen Markenwert gegenüber dem Vorjahr um 36% gesteigert und ist damit einer der besten Performer unter den Top 100. Insgesamt hatte Berkshire Hathaway Positionen in 15 der 100 wertvollsten globalen Marken inne. Procter & Gamble - Berkshires sechstgrößte Position - stand mit Pampers und Gillette zweimal auf der Liste. Andere Positionen, die die Liste der wertvollsten Marken bildeten, waren Wells Fargo, Costco, American Express, Wal-Mart und Bank of America.

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