MB Financial Earnings Call Nuggets: C & I-Kredite, Problemkredite
Am Freitag, MB Financial Corporation (NASDAQ: MBFI) berichtete über die Ergebnisse des ersten Quartals und erörterte die folgenden Themen in seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen. Schau mal.
C & I-Kredite
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Vielleicht werde ich mich mit der Reduzierung der C & I-Kredite zum Ende des Berichtszeitraums befassen. Können Sie vielleicht für uns die Reduzierung des Remixes des Portfolios, über das Sie im letzten Quartal gesprochen haben, wie die Reduzierung gemeinsamer nationaler Kredite usw., herausbrechen?
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Nun, ich weiß es nicht. Können wir das ausbrechen? Haben wir diese Daten? Ich glaube nicht, dass wir es ausbrechen können. Ich denke, vielleicht können wir ein bisschen ein Gefühl dafür geben. Lassen Sie mich anfangen und andere im Raum können einspringen. Wir mischen das Portfolio weiterhin neu, sodass bestehende Kredite höher und weiterhin höher sind, als ich denke, dass wir sie normalerweise sehen werden. Ich denke, wir haben noch eine, die ich nicht kenne, vielleicht noch ein oder zwei Viertel, aber sie sollte kleiner werden. Eine Möglichkeit, darüber nachzudenken, ist vermutlich die Änderung der notleidenden Kredite, richtig. Diese werden in der Anzahl der notleidenden Kredite vertrieben, die die Bank verlassen haben, Sie möchten alles hinzufügen.
Mark A. Heckler - EVP, Kreditmanagement, MB Financial Bank: Ich würde diesen Kommentaren zustimmen. Ich denke, unsere notleidenden Kredite sind um etwa 20 Millionen US-Dollar gesunken. Die Baukredite gingen ebenfalls um rund 40 Millionen US-Dollar zurück, was wir als sehr gut empfanden. Das unterstützt nur Mitch 'Kommentare zum Remix des Portfolios.
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Ich wünschte, wir könnten diesbezüglich genauere Zahlen nennen, aber wir können es einfach nicht.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Mitch, gibt es eine bestimmte Größe des Portfolios, die Sie für den Ausstieg festgelegt haben?
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Nein.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Vielleicht frage ich Sie, können Sie darüber sprechen, was Sie außerhalb des saisonalen Drucks im ersten Quartal sehen. Können Sie nur über die zugrunde liegende Nachfrage sprechen? Ich habe festgestellt, dass diese spezifische Reserve für nicht finanzierte Verpflichtungen gestiegen ist. Ich denke, das bedeutet, dass das Engagement steigt. Vielleicht können Sie einen Kommentar zur Leitungsauslastung abgeben?
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Ich kann nicht speziell auf die Leitungsauslastung eingehen, aber ich denke, Ihr Punkt ist genau richtig. Wir hatten eine Reihe von Möglichkeiten, bei denen wir im ersten Quartal Verpflichtungen finanziert oder Verpflichtungen genehmigt haben. Wir gehen davon aus, dass wir diese Verpflichtungen in den nächsten Quartalen nutzen werden, was wiederum zu einem gewissen Optimismus hinsichtlich des Kreditwachstums führt.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Vielleicht ändere ich die Richtung, möchte nur ein paar Fragen zu NIM stellen. Betrachtet man die Kreditrendite, abzüglich der Deckungssumme von 490. Hat dies verglichen mit der Aufnahme neuer Kredite in das Portfolio, beispielsweise auf gemischter Basis?
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Jill E. York - VP und CFO: Ich würde allgemein sagen, dass die neuen Kredite zu einem normalen Zinssatz angeboten werden, und ich denke, dass Sie im Laufe der Zeit einen Rückgang der Kreditrenditen sehen werden. Ich denke, die meisten Rücken würden das Gleiche erleben.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Jill, wäre es bei den 4% - viele Banken haben über 4% oder weniger gesprochen. Wollen Sie sagen, dass das für euch wahrscheinlich ziemlich genau ist?
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Für neue Kredite - durchschnittliche Renditen für neue Kredite?
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Ja.
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Ich glaube nicht, dass es weniger als 4% sind.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kann bei 4% liegen. Dann sehen sie bei der Wertpapierrendite so aus, als wären sie abgeflacht. Würden Sie sagen, dass Sie dort der Stabilisierung ziemlich nahe waren?
Jill E. York - VP und CFO: Nun, ich denke, was wir in den letzten Quartalen getan haben, ist, dass wir unsere kommunalen Wertpapiere erhöht haben und den Cashflow etwas gesunken sind, was dazu beigetragen hat, die Rendite zu schützen auf Wertpapiere. Ich würde auch sagen, dass sich die Vorauszahlungen auf der Cashflow-Seite ziemlich gut verhalten haben. Ich denke, wenn wir die Cashflow-Seite vergrößern, würde dies zu einem Rückgang der Sicherheitsrenditen führen, aber ich weiß nicht, dass dies passieren wird.
Problemdarlehen
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Nur Mitch, ich weiß, Sie haben ein wenig zu den potenziellen Problemkrediten Stellung genommen, aber es könnte eine Frage sein, ob Sie sich fragen, ob sich diese Rückstände gegenüber dem Quartal geändert haben. Denken Sie, dass wir möglicherweise ein kurzfristiges Basisniveau für neue Problemkredite erreicht haben, und ich denke, dass Sie dies für notleidende Kredite und künftige Nettoabschreibungen in Betracht ziehen könnten?
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Meines Erachtens sind die Zuflüsse und die Abwärtsmigration in alle Problemkreditkategorien gering und dürften auf absehbare Zeit niedrig bleiben, wenn die Kosten für die Kreditbereitstellung ebenfalls niedrig bleiben sollten. Kommt das in deine Frage? Ich bin mir nicht sicher, ob ich Ihre Frage vollständig verstehe.
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Und vielleicht nur ein Teil der OREO-Abschreibungen. Nur der Versuch, ein Gefühl dafür zu bekommen, ob Änderungen von Quartal zu Quartal bei ähnlichen Krediten oder nur aktualisierte Bewertungen von Krediten in regelmäßigen Abständen fällig werden.
Mark A. Heckler - EVP, Kreditmanagement, MB Financial Bank: Mark Heckler, ich würde sagen, es gibt eine Mischung, wenn wir Informationen haben, die uns glauben lassen, dass sich die Bewertung geändert hat, werden wir bemerken. Aber jede Immobilie in REO erhält jedes Jahr einen formellen Blick auf eine Bewertung. Ich würde also sagen, kontinuierlich und unsere beste Schätzung zu diesem Zeitpunkt basierend auf Neueinschreibungen und Informationen.
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Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Meine letzte Frage, denke ich, ich denke, Implantate für Kapital bei den vorherigen Aufforderungen gab es einige Diskussionen über den Rückkauf und die Akquisition von Aktien mit höherer Dividende und vielleicht Mitch, wenn Sie könnten, könnte ich Ihre Präferenzen in Bezug auf Kapital und Verwendung ordnen von.
Mitchell Feiger - Präsident und CEO: Ich denke, Bargeld und Kapital können hier etwas anders sein. Für den Bargeldverbrauch in der Holdinggesellschaft besteht unsere erste Priorität darin, die Schulden in Höhe von 35 Millionen US-Dollar, die wir hatten, zurückzuziehen oder zu reduzieren. In Bezug auf den Kapitalverbrauch denke ich, dass wir unser Kapital zunächst so einsetzen möchten, dass unsere Aktionäre höhere Renditen erzielen. Wenn das also bedeutet, unsere Bilanz zu vergrößern oder Akquisitionen zu tätigen, wären wir wahrscheinlich dazu bereit. Fehlt das, wenn es kommt, nachdem es ein bestimmtes Niveau erreicht hat. Ich bin mir nicht sicher, was dieses Niveau ist und kann tatsächlich schon da sein. Ich denke, wir möchten unseren Aktionären das Kapital zurückgeben, das hinter diesem festgelegten Niveau steckt. Aber davon sind wir noch ein Stück entfernt.
