3 Tipps für die Auswahl von gewinnbringenden Wachstumsaktien
Quelle: Thinkstock
wie alt ist peyton mannings frau
Als junger Investor besitze ich gerne Wachstumsaktien. Ich möchte Unternehmen besitzen, die ihre Präsenz in der Weltwirtschaft ausbauen und damit Geld verdienen. Aber es gibt viele Wachstumsaktien da draußen, und wenn Sie die falschen auswählen, können Sie schwer verletzt werden. Diese Aktien fallen schwer, wenn Anleger befürchten, dass sie kein Umsatz- und Gewinnwachstum mehr erzielen können. Daher habe ich mir diese drei allgemeinen Regeln für die Auswahl von Wachstumsaktien ausgedacht, bei denen es sich wahrscheinlich um Gewinner handelt. Ich weiß, dass ich nicht zu 100 Prozent Recht habe, aber sie geben mir einen Vorteil.
1. Bewertungsfragen
Es gibt eine falsche Zweiteilung im Wall Street-Jargon, dass es „Wachstumsaktien“ und dann „Wertaktien“ gibt. Dies ist Müll - Sie sollten nur eine Aktie kaufen, die unabhängig von ihrem Wachstum einen guten Wert bietet. Die Unterscheidung bezieht sich auf Aktien, die aufgrund ihrer Wachstumsraten mit einem hohen KGV gehandelt werden, und auf Aktien, die mit einem niedrigen KGV ohne Wachstum gehandelt werden, aber regelmäßige Gewinne und Erträge erzielen.
Wie stellen wir dann fest, ob eine Wachstumsaktie einen guten Wert bietet? Eine gute Faustregel ist es, das „PEG“ -Verhältnis zu betrachten, wobei „PE“ für das P / E-Verhältnis und „G“ für die Wachstumsrate steht. Insbesondere dividieren Sie das KGV eines Unternehmens durch die prognostizierte Wachstumsrate. Im Allgemeinen ist eine Wachstumsaktie eine solide Investition, wenn ihr PEG-Verhältnis 1 oder weniger beträgt, was bedeutet, dass ihr KGV gleich oder unter ihrer Wachstumsrate ist. Dieselbe Aktie ist es nicht wert, gekauft zu werden, wenn ihre PEG-Quote irgendwo größer als 1,5 ist, und es lohnt sich, sie zu verkaufen, egal wie sehr Sie das Unternehmen mögen, bei einer PEG-Quote von 2.
So zum Beispiel MasterCard (NYSE: MA) weist eine historische Wachstumsrate von etwa 20 Prozent auf. Da sich sein Wachstum verlangsamt und seit seinem Hauptkonkurrenten - Show (NYSE: V) - Veröffentlichte Gewinnzahlen, die auf eine Verlangsamung des Wachstums hindeuten. Wir können konservativ davon ausgehen, dass die Wachstumsrate von MasterCard bei etwa 18 Prozent liegt. MasterCard handelt mit dem 24,4-fachen der Gewinnschätzungen von 2014, was einer PEG-Quote von 1,36 entspricht. Dies bedeutet, dass die Aktie einen guten Wert bietet, obwohl sie mit einem relativ hohen KGV handelt. Ich würde die Aktie noch nicht kaufen, obwohl ich sie auch nicht verkaufen würde, wenn ich Aktien besitze.
Quelle: Thinkstock
zwei. Wählen Sie Wachstumsaktien mit säkularem Rückenwind
Während die Bewertung ein wichtiger Faktor bei der Auswahl einer Wachstumsaktie ist, gibt es einige Wachstumsaktien, die ich einfach nicht besitzen möchte, selbst wenn sie einen guten Wert bieten. Der Grund dafür ist, dass sie in einer Branche wachsen, die es nicht ist oder die äußerst wettbewerbsfähig ist. Nehmen Chipotle mexikanischer Grill (NYSE: CMG) als Beispiel. Dieses Unternehmen wächst schnell, aber in der Fast-Food-Restaurantbranche. Während die Branche wächst, wächst sie nicht sehr schnell. Darüber hinaus gibt es im ganzen Land Hunderte von Fast-Food-Ketten, die um Ihr Geschäft wetteifern. Woher weiß Chipotle, dass Chipotle dies auch weiterhin tun wird?
Nehmen Sie zum Beispiel noch einmal das Beispiel der MasterCard, die sich in einer wachsenden Branche befindet - bargeldlose Zahlungslösungen. Diese Branche wächst nicht nur, sondern ist auch nicht sehr wettbewerbsfähig. Die einzige Konkurrenz von MasterCard kommt von American Express (NYSE: AXP), Visa und Entdecken Sie Financial (NYSE: DFS). Angesichts des Wachstums der bargeldlosen Zahlungsbranche und des geringen Wettbewerbs bin ich zuversichtlich, dass MasterCard künftig wachsen wird.
Unter dem Strich müssen Sie sicherstellen, dass Sie Wachstumsaktien in Branchen kaufen, in denen es für Best-of-Breed-Unternehmen leicht ist, zu wachsen.
Quelle: Thinkstock
3. Investieren Sie in Best of Breed-Unternehmen
Sobald Sie eine Wachstumsbranche entdeckt haben, in die Sie investieren möchten, sollten Sie nicht wahllos alle oder mehrere Aktien dieser Branchengruppe kaufen. Wenn Sie sich die Zeit nehmen, die Unternehmen einzeln durchzugehen, werden Sie ein oder zwei Unternehmen finden, die sich als „Best-of-Breed“ -Unternehmen herausstellen. Sie sollten diese besitzen.
Nehmen wir zum Beispiel die additive Fertigungsindustrie (oder den 3D-Druck). Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass dies eine Wachstumsbranche ist, und ich denke, Anleger, die Wachstumsaktien besitzen möchten, sollten sich damit vertraut machen. Wenn Sie jedoch Unternehmensberichte lesen, werden Sie feststellen, dass alle das Wachstumspotenzial der Branche als Gründe für eine Investition angeben. Finden Sie die Unternehmen, die eine Outperformance erzielt haben, die innovativ waren, und bringen Sie diese Innovation zum Punkt des Umsatz- und Gewinnwachstums.
Mit anderen Worten, stellen Sie sicher, dass es wirklich wächst. Ich weiß, dass das überflüssig klingt, aber denken Sie daran, dass es Unternehmen im Bereich der additiven Fertigung gibt, die ihre Umsätze und Gewinne nicht steigern, wie z Organovo (NYSEMKT: ONVO) - ein Unternehmen, das keinen Umsatz erzielt. Investieren Sie stattdessen in ein Unternehmen wie Stratasys (NASDAQ: SSYS), das den Umsatz steigert und ein Geschäft aufbaut, das sich darauf konzentriert, von allen Aspekten der Branche zu profitieren. Beachten Sie, dass die Stratasys-Aktie gegenüber dem Rest der Branche rückläufig ist, jedoch nicht annähernd so stark - die Aktie ist im Jahresverlauf um 26 Prozent gesunken, während Organovo um 50 Prozent gefallen ist. Während der Abwärtstrend bei diesen Aktien möglicherweise nicht vorbei ist, sagt Ihnen der Markt, welche die Gewinner und welche die Verlierer sind.
Fazit
Wenn Sie diese drei Tipps befolgen, werden Sie nicht immer gewinnbringende Wachstumsaktien auswählen. Aber ich denke, die meiste Zeit wirst du.
Ein weiterer Punkt, den ich ansprechen möchte, ist, dass jeder dieser drei Ratschläge ausschließend sein soll - er soll Ihnen helfen, potenzielle Kandidaten für Ihr Portfolio auszuschließen. Denken Sie daran, dass Sie ein Portfolio von nur einer Handvoll Aktien aus Tausenden von Möglichkeiten aufbauen und dass Ihre Zeit am besten damit verbracht wird, Gründe zu finden, eine Aktie nicht zu besitzen, als sie zu besitzen. Dies gilt insbesondere für Wachstumsaktien, die eine enorme äußere Anziehungskraft haben, aber auch mit einem erheblichen Risiko verbunden sind. Solange Sie Letzteres identifizieren und sich darauf konzentrieren können, werden Sie erfolgreich die besten Wachstumsaktien auswählen, die der Markt zu bieten hat.
Offenlegung: Ben-Kramer Miller ist lange Visa und Stratasys.
Verpassen Sie nicht: Bonitätsprüfung: Top 5 Kreditkarten für kleine Unternehmen.
